الاستثمار في سوق الأسهم – ما هو تداول الأسهم؟
قد يثير الكثيرون من المستثمرين المحتملين تساؤلات حول طبيعة سوق الأسهم وعمليات تداول الأسهم، وكيف يمكن للفرد الاستثمار في هذا السوق المعقد. يأتي هذا التساؤل في ظل انتشار شعبية الاستثمار وتداول الأسهم في عام 2020، خاصةً بعد تأثير جائحة كورونا على انهيار الأسواق المالية.
يعود ذلك جزئيًا إلى بيئة الفائدة المنخفضة التي نعيش فيها، حيث قامت البنوك المركزية بتيسير سياستها النقدية. ونتيجة لذلك، أصبح من الصعب أو حتى مستحيلاً الحصول على عوائد جيدة من الاستثمارات التقليدية مثل حسابات التوفير أو السندات الحكومية.
في هذا السياق، أصبحت عمليات تداول الأسهم أكثر
بساطة وراحة، وتقدم شركات الوساطة العالمية الكبرى خدماتها بتكلفة منخفضة. سنقوم
في هذا المقال بالإجابة عن تلك الأسئلة وغيرها، حيث سنتناول مفهوم سوق الأسهم
وعمليات تداول الأسهم، وأخيرًا، كيف يمكن للفرد الاستثمار في هذا النوع من الأصول
المالية.
ما هو تداول الأسهم؟ الأسهم كأدوات مالية
لنبدأ بشرح مفهوم الأسهم، الذي يعتبر أمرًا ضروريًا قبل الدخول في أي استثمار في سوق الأوراق المالية. تُعتبر الأسهم، المعروفة أيضًا بمصطلح "equities"، أوراقًا مالية تُمثل ملكية جزء صغير من شركة. يُستخدم أيضًا مصطلح "shares" بشكل متبادل مع "stocks"، حيث يُشير إلى أنواع مختلفة من الاستثمارات، مثل الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة أو الشركات الخاصة. في الحياة اليومية، يُستخدم المصطلح "stocks" بشكل حصري للإشارة إلى الأوراق المالية المُدرجة في البورصة، على الرغم من أن المصطلحات الأخرى قد تُستخدم أحيانًا بشكل عام.
تُصدر الشركات الأسهم لجمع الأموال وتمويل أنشطتها، ويحق للمساهمين الحصول على أرباح وحقوق ناخبين. يمتلك المستثمرون جزءًا من الشركة تعتمد حجمه على حصتهم. يمكن فهم كيفية عمل سوق الأسهم العالمية من خلال فهم عملية التداول. يُمكن للأفراد والمؤسسات من جميع أنحاء العالم الاستثمار في الأسهم، حيث يتم إدراج الشركات المتداولة في البورصة، المعروفة أيضًا بمصطلح "bourse".
ما هو سوق الأسهم؟
كما ذُكر سابقًا، يُمكن إدراج الشركات في البورصة، وتُعرف عملية التحول إلى شركة مساهمة عامة بالاكتتاب العام الأولي (IPO). بمجرد أن تصبح الشركة عامة، يصبح بإمكان المستثمرين شراء وبيع أسهمها في السوق الثانوية، وهي البورصة. تقوم البورصة، كموقع مركزي حيث يتم إبرام المعاملات بين المشترين والبائعين، بدور الوسيط في هذه العمليات. على الرغم من أن البورصات كانت تكون عادة مكانًا فيزيائيًا، فإن التقدم التكنولوجي قد غيّر هذا الواقع، واليوم يمكن أن تكون البورصة إلكترونية أيضًا.
قد تشهد أسعار الأسهم ارتفاعًا أو انخفاضًا نتيجة للتغيرات في سياسة العرض والطلب على السهم. وعمومًا، إذا كانت للشركة نشاط تجاري ناجح وآفاق واعدة، يتوقع أن يرتفع سعر سهمها. يعتبر وضع الشركة حساسًا للغاية، لذا يركز المستثمرون على الأداء المالي ويتفاعلون مع تقارير الأرباح. ومع ذلك، هناك عوامل أخرى تؤثر على أسعار الأسهم، مثل بيانات الاقتصاد الكلي من الاقتصادات الرئيسية ومستوى أسعار الفائدة ومعنويات السوق التي تنعكس في أخبار سوق الأسهم الرئيسية. يسعى المستثمرون والمحللون ذوو الخبرة باستمرار لتحديد أفضل الأسهم للاستثمار فيها، ونتيجة لذلك، يُمكن أن يفترض أن أسعار الأسهم على المدى الطويل تعكس جميع المعلومات، ويُعرف هذا بفرضية السوق الفعالة (EMH).
طريقة تداول الأسهم
على الرغم من أننا قد تحدثنا عن كيفية عمل سوق الأسهم، قد تظل لديك استفسارات حول كيفية تنفيذ عمليات التداول. للانخراط في تجارة الأسهم، يجب على المستثمر المحتمل فتح حساب وساطة. في السابق، كان المستثمرون يحتاجون إلى مساعدة مباشرة من وسيط بورصة لشراء أو بيع الأوراق المالية، على سبيل المثال، عبر الهاتف. ومع ذلك، تغيرت الصناعة كثيرًا في السنوات الأخيرة، حيث طورت شركات الوساطة الكبرى منصات تداول وتطبيقات تداول سهلة الاستخدام. وبفضل هذا التطور، أصبح من السهل الوصول إلى تداول الأسهم، حيث يمكن للأفراد القيام بعمليات التداول ببضع نقرات فقط.
ومع ذلك، لا يزال اختيار الوسيط المناسب ذو أهمية كبيرة. الوسيط الأمثل يقدم تجربة تداول مريحة ومنخفضة التكلفة، ولكنه أيضًا يقدم دعمًا تعليميًا وأخبار سوقية لعملائه. بعد فتح حساب وتمويله، يمكنك بدء تنفيذ تداولاتك ومتابعة صفقاتك. يُنصح أيضًا بفهم منصة التداول بشكل جيد، ويمكن للوسطاء توفير برامج تعليمية، ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا التأكد من فهم واستكشاف وظائف المنصة.
في النهاية، يتعين على المستثمرين
المحتملين تعلم المفاهيم الأساسية للاستثمار في الأسهم، بما في ذلك كيفية تنفيذ
الصفقات الفعلية واختيار الشركات المناسبة للاستثمار.
الاستثمار أم التداول؟
أولاً وقبل كل شيء، يتعين فهم الفرق بين الاستثمار في الأسهم وتداولها. على الرغم من أن هذين المصطلحين يُستخدمان بشكل متبادل، إلا أنهما يُمثلان أساليب مختلفة للمشاركة في أسواق المال. يرتبط الاستثمار عادةً بالمستثمرين ذوي المدى الطويل، الذين ينتهجون استراتيجية "الشراء والاحتفاظ". هدفهم هو اختيار الأسهم المستقبلية الواعدة والاحتفاظ بها لفترات طويلة، ويكون اهتمامهم بالأساسيات الخاصة ببعض الشركات أو القطاعات. يتنوع الاستثمار بشكل عام بين أسهم النمو، التي تُمثل شركات متوقعة أن تحقق نموًا كبيرًا في الأرباح، وأسهم القيمة، والتي تُصف عادة بأنها لشركات راسخة ذات أساسيات قوية وتوزع عوائدًا نقدية تكون مصدرًا إضافيًا للدخل للمستثمرين.
من ناحية أخرى، يُعتبر التداول عادةً وسيلة للمدى القصير. يسعى متداولو الأسهم إلى استغلال تحركات الأسعار السريعة، مثل شراء أو بيع الأسهم قبل إصدار تقارير الأرباح أو بعد انخفاض غير متوقع في الأسعار، بأمل تحقيق ربح. بعض المتداولين يحتفظون بمراكزهم لفترات قصيرة، ما يُعرف بالتداول اليومي، في حين يتعامل المتداولون المحترفون بذكاء ويستخدمون استراتيجيات متقدمة، مثل وضع أوامر إيقاف الخسارة والتحليل الفني.
في الختام، يتوجب على المستثمرين المحتملين فهم الفروق بين هذين الأسلوبين، واختيار الأسلوب الذي يتناسب مع أهدافهم ومدى التزامهم بمتطلبات البورصة.
الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
هناك نهجان رئيسيان للاستثمار في سوق البورصة، وهما التحليل الأساسي والتحليل الفني، وكل من هذين المفهومين لديهما مؤيدين مخلصين يتناقشون بشكل مستمر. يرى البعض أن التحليل الأساسي هو الطريقة الوحيدة المناسبة، في حين يعتبر البعض الآخر أن التحليل الفني يقدم نتائج أفضل. ومع ذلك، كما هو الحال في الكثير من المواقف، يكمن الحقيقة عادة في وسط هذه الجدالات.
التحليل الأساسي يعتمد على تقييم القيمة الجوهرية للسهم. يقوم المستثمرون بتحليل نقاط القوة والضعف لشركة ما، بالإضافة إلى الظروف الاقتصادية العامة. يقوم مستثمرو التحليل الأساسي بإنشاء نماذج معقدة لحساب القيمة المستهدفة للسهم، مع مراعاة افتراضاتهم حول الأرباح المستقبلية للشركة. وبذلك، يمكنهم تقدير ما إذا كان السهم مقدرًا بما يكفي أو مبالغًا فيه في الوقت الحالي. تقدم شركات الوساطة تغطية لعدد كبير من الشركات المدرجة وتصدر تقارير بحثية خاصة بها، مما يمكن أن يكون ذلك مفيدًا خلال عمليات الاستثمار في الأسهم.
على الجانب الآخر، يعتمد التحليل الفني على دراسة الرسوم البيانية التي تُظهر حركات الأسعار. في هذا النهج، يحاول المشاركون في السوق تحديد أنماط والبحث عن إشارات مختلفة لتحديد اتجاه السوق. يستخدم المستثمرون والمتداولون المحترفون مجموعة متنوعة من المؤشرات ويتخذون قرارات بشراء أو بيع بناءً على هذه الإشارات. ورغم أن مجال التحليل الفني واسع، إلا أن المستثمر المحتمل لا يحتاج إلى معرفة كل شيء عنه ليكون ناجحًا. هناك بعض المفاهيم البسيطة التي يمكن أن تكون كافية للبداية في تداول الأسهم، مثل مستويات الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، وتحليل الحجم.
في الختام، يجب على المستثمرين المحتملين فهم الفروق بين هذين الأسلوبين واختيار الأسلوب الذي يتناسب مع أهدافهم والالتزام الزمني الذي يخططون للاستثمار فيه.